股价涨幅超100%！昔日千亿房企易主中东投资机构

来源：@华夏时报微博

华夏时报记者 梁宝欣 深圳报道

自2021年出险以来，中国奥园曾多次传出引入战投来解决流动性危机，如今战投终于落地，而代价则是控股股东易主。

9月20日晚，中国奥园正式公告称，Multi Gold Group Limited（以下简称Multi Gold）成为公司新的战略投资方，其唯一董事兼最终实益拥有人Alobeidli将进入董事局获取董事局主席席位。

公告显示，中国奥园从其主要股东Ace Rise Profits Limited（以下简称Ace Rise）处获悉，于2024年9月20日，Ace Rise与Multi Gold订立了一份协议，Ace Rise同意转让约6.22亿股股份予Multi Gold。转让事项完成后，Multi Gold将拥有中国奥园6.22亿股股份的权益，成为其单一最大股东，占中国奥园所有已发行股本约16.48%。Alobeidli获委任为非执行董事及董事会主席。与此同时，郭梓文将不再担任中国奥园控股股东，由执行董事调任为非执行董事，并不再担任董事会主席。

中国奥园认为，Multi Gold很有可能与本公司就现有或未来业务建立重要战略合作关系。Multi Gold获确认为“战略投资者”，乃由于Multi Gold对目标股份的收购以及其成为本公司的主要股东代表Multi Gold的长期战略投资，并展现了Multi Gold对中国前景的信心。转让事项将不会对公司整体营运及财务表现造成任何不利影响。

受中东投资机构入主消息影响，9月23日，中国奥园（03883.HK）股价大幅高开，一度涨超140%，最终报收0.27港元，涨126.89%。

中东投资机构入主

9月20日交易时段后，中国奥园主要股东Ace Rise与Multi Gold签订协议，Ace Rise同意向Multi Gold转让约6.22亿股公司普通股。在转让后，Ace Rise及Multi Gold分别拥有中国奥园5.02亿股及6.22亿股股份的权益，分别持股约13.31%及16.48%，而中国奥园前董事会主席兼控股股东郭梓文则持股6.18亿股，占比16.38%，略低于Multi Gold。

至此，Multi Gold将成为中国奥园的单一最大股东，Alobeidli获委任为非执行董事及董事会主席。中国奥园公告显示，Multi Gold的唯一董事兼最终实益拥有人为Alobeidli。Alobeidli在多个领域拥有逾20年的经验，其中包括科技、房地产及战略咨询领域。

自2023年以来，Alobeidli担任Magnuvest Investment的总经理，该公司已参与阿联酋多个房地产项目。Alobeidli分别于2001年至2015年期间及2015年至2023年期间担任M5 Telecom及M5 Consultancy的行政总裁。

中国奥园进一步表示，展望未来，预期Alobeidli先生将为本公司引入潜在投资人，并为本公司带来更多发展机遇。

与此同时，郭梓文将不再担任中国奥园控股股东，由执行董事调任为非执行董事，并不再担任董事会主席。

资料显示，中国奥园是老牌粤系房企，1996年10月由郭梓文及其胞兄郭梓宁在广州番禺创办，2007年在港交所上市。2019年，中国奥园销售额首度突破千亿，达到1180亿元；2020年，销售额进一步增长至1330亿元。

不过，2022年1月，中国奥园突然爆雷，官宣美元债违约，彼时，中国奥园透露有意引入战略投资者，创造流动性，缓解或解决债务问题。2022年4月1日上午9时起，中国奥园股份在联交所暂停买卖；2023年9月25日复牌。

其中，2023年7月2日晚，中国奥园公告称，已经与境外优先票据持有人组成的临时小组就全面重组的主要条款达成一致，境外主要债权人同意重组方案并签署重组协议。

值得一提的是，2023年7月3日，中国奥园向《华夏时报》记者表示，重组方案成功实施后，郭梓文仍为公司的第一大股东及实控人，这是主要债权人的底线要求。

2024年1月12日，中国奥园披露，境外债务重组计划已经获得相关法院批准。根据获批的境外重组方案，中国奥园将发行新的融资工具对原有约61亿美元的境外债务进行置换，包括4只共计23亿美元的新债务工具，以及14亿股普通股、1.43亿美元无息强制可转换债券、16亿美元永续债。

继境外债务重组方案获债权人会议投票通过，取得相关法院批准后，中国奥园境外债务重组计划达成所有重组条件，于今年3月20日正式生效，成为首家完成境外债务重组的粤系房企。

在重组后的8年时间内，中国奥园预计将减少境外债务支付压力本息49亿美元。同时，此番债务重组落地后，未来两三年内，中国奥园在境外公开市场无刚性还债压力。

需要注意的是，中国奥园在今年6月底召开的2024年股东大会上，重选郭梓文、郑少辉为执董等在内的各项议案获高票数通过。如今，郭梓文卸任了执行董事，引发市场热议。

不过，中国奥园9月20日公告显示，虽然不再担任董事会主席，但郭梓文将继续就中国奥园集团的发展策略给予指导。在其任期一年内（自2024年9月20日起计），可获得每年40.2万港元的董事袍金，和根据其表现发放的酌情花红。

债务重组促使中期盈利暴增

有业内人士向《华夏时报》记者表示，相较于其他差不多境遇的房企，中国奥园能够引入中东资本战投，与其完成境外债务重组有很大的关系。

去年9月，中国奥园完成全部复牌指引工作，恢复股份交易。继境外债务重组方案获债权人会议投票通过，取得相关法院批准后，中国奥园境外债务重组计划达成所有重组条件，于今年3月20日正式生效，成为首家完成境外债务重组的粤系房企。

重组完成后，中国奥园净资产整体增厚约人民币313.5亿元，2024年6月有息负债较2023年12月减少约284亿元（上述金额以审计结果为准），资产负债表状况大幅改善。

得益于境外债务重组完成带来的收益，中国奥园在今年上半年实现股东应占溢利约223.12亿元。另外，在土储方面，中国奥园持续深耕粤港澳大湾区核心城市，于2024年6月30日，其在粤港澳大湾区的土地储备总建筑面积约576万平米，权益建筑面积约433万平米。

不过，若撇除债务重组带来的收益，今年上半年中国奥园实则亏损约45.38亿元。

数据显示，中国奥园今年上半年实现营业总额约47.34亿元，同比下降56.7%；物业发展收益、经营酒店等业务获得的其他收益以及物业投资收益各占84.4%、13.7%和1.9%。具体到销售端，期内其销售物业收入约为39.94亿元，同比下降56.9%。同时，同期交付物业总楼面面积也较2023年同期的115万平米减少至41万平米，减少64.3%。

今年上半年，中国奥园毛亏损为2.03亿元，较2023年同期毛利7.42亿元减少127.4%，毛亏损率为4.3%。

在现金状况方面，截至今年上半年末，中国奥园账面上受限制银行存款约为23.18亿元，银行结余及现金约为16.00亿元，合计同比上年末减少约15.32亿元，规模缩减28.11%。

值得一提的是，目前，中国奥园仍陷资不抵债的困境。截至今年上半年末，其总资产约为1886.34亿元，较年初减少5.38%；总负债为1904.07亿元，较年初减少16.29%；资产负债率则是较年初下降了13.15个百分点至100.94%。

责任编辑：张蓓 主编：张豫宁