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界面新闻编辑 | 江怡曼
自中央金融工作会议明确提出“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”以来，各家金融机构同频共振、各展所长。
问渠哪得清如许，唯有源头活水来。作为“五篇大文章”的首篇，科技金融的活水从哪里来？近期，界面新闻记者在调研中发现，科技企业虽仍存在因“看不懂、看不透”而“不敢贷、不敢投”的痛点难点，但部分银行机构在金融服务中通过构建长周期、立体化、多元化的科技金融生态系统，摒弃资产抵押或法人担保的传统思路，为科技企业提供全生命周期精准服务，将金融活水注入科技创新的沃土。
与此同时，贷款资金金额并不是单一评价指标，每家科技企业自身条件秉赋不同。科技企业在与银行的合作中，获得真正匹配自身发展阶段的金融产品，才能在金融“活水”的浸润下茁壮成长。
阔然生物：初创企业关注贷款效率
初创期科技企业在赛道狂奔时，根据市场环境调整企业发展方向，对资金的需求既迫切又转瞬即逝。以传统银行的授信思路来看，这类企业往往很容易成为服务盲区。
阔然生物医药科技（上海）有限公司（下称阔然生物）就是这样一家专精特新企业，专注于肿瘤精准医学转化研究与应用，一边为全国500余家医院和科研机构提供检测服务，一边计划将公司自主研发生产的基于多重荧光免疫组化技术的下一代病理设备推广至更多的医院，让医生在医院就能够完成检测，让诊断过程效率更高。
阔然生物董事长卜令斌在采访中表示，近年来企业最大的投入在研发经费。鉴于当前经济形势和资本市场环境，公司展现出了高度的战略灵活性与责任感，决定对当前项目组合进行精细化调整，将宝贵资源集中倾注于那些已取得医疗器械注册许可证或即将在临床阶段获得许可证的产品，从而为公司带来稳定的现金流和初步的市场影响力。
2023年下半年，随着企业规模扩张，办公场地需求扩增，阔然生物迁址至上海闵行区浦江国际生命健康城，并推出自主研发的下一代病理一体化解决方案，涵盖多款自研肿瘤微环境检测的全套仪器、试剂和软件，实现从全自动荧光染色、全自动定量病理成像到病理图像分析软件。
浦发银行上海分行火速捕捉到了阔然生物的资金使用需求，为企业提供“浦新贷”产品，放款500万元。据介绍，“浦新贷”是一款面向具有科创资质的中小微企业，为符合条件的企业提供用于日常经营周转的流动资金贷款产品。
在合作过程中，令卜令斌印象深刻的是，浦发银行客户经理对生物医药行业的深入了解和研究，具备极强的行业专业性和敏感性，推荐的贷款产品十分适合企业发展周期，且属于线上借款，放贷周期短，还能随借随还，不需要再去线下提款。这不仅补充了运营资金，还以较低的资金成本支持了业务发展。
浦发银行上海分行张江科技支行副行长方怡菁表示，银行服务不仅仅是一笔简单的贷款，更多是围绕企业不同阶段的需求来开展相应的服务。科创企业通常具有较高的研发投入、技术迭代迅速以及市场不确定性大等特点，其收入与盈利情况常常呈现波动性。因此，摒弃了单纯依赖资产抵押或法人担保的传统银行思路，而是更加注重对企业的全面了解与行业发展的深入洞察。
这是浦发银行服务上海科创企业的缩影。截至2024年3月末，该行上海分行服务科技企业约1.2万户，服务上海地区科创板上市企业超九成，科技贷款规模超1000亿元。
鼎康生物：重组转型期缺乏抵押的合作共赢
百万级、千万级的信用贷款可以为一家初创期企业带来“及时雨”，但对于已步入发展轨道并想穿越周期的科创企业来说，在研发投入高峰期、经营性现金流暂时不佳，无抵押的贷款资金需求达到亿级，银行该如何判断其是否具有良好成长潜力？
鼎康生物是一家全球领先的合同开发和生产服务（CDMO）公司，入选“中国潜在独角兽企业” 、是武汉市“科技成果转化中试平台”、“光谷瞪羚企业”。其所处的行业既是高度研发密集型，又受“规模效应”影响巨大。
2020年重组且独立运作后，鼎康生物处于转型的关键期。
据鼎康生物总裁魏建中介绍，当时公司急需在CDMO领域提高市场份额，但客户付款滞后和账期不确定的行业特性要求其需要准备充足的资金来应对日常运营和突发情况。
另一边，全球CDMO市场达千亿级，且仍处于迅速增长期。根据行业特性，为了确保企业的盈利能力和市场竞争力，必须根据市场需求提前规划并建设足够的产能。魏建中表示，在这个过程中，不仅要关注当前的订单量，还要预测未来几年的市场趋势和客户需求，从而制定出合理的产能扩张计划。
当时，很多银行还是以抵押为王的风险理念去做授信业务，在这一关头，浦发银行武汉分行打破常规，为其提供了9000万元信用贷款，解决了其流动资金需求。
据浦发银行武汉分行科技金融部总经理田野介绍，这是深入调研了鼎康生物和整个生物医药行业后的结果。这笔9000万的贷款是彼时武汉分行给研发企业最大的一笔信用贷款，这一举动也带动了其他银行开始关注鼎康生物，一起帮助企业发展。
这为双方的进一步合作打下了信任的基础。2022年，鼎康生物一期厂房的生产产能无法满足当时的业务需求，计划提前启动二期项目建设，扩大生产，并对工艺研发、生产技术进行全面升级。
在得知企业项目建设规划后，浦发银行武汉分行向企业介绍了国家发改委下发的设备更新改造贷款贴息的相关政策，并结合政策，为企业定制金融服务方案，以及提供2.5亿元资金支持。该笔贷款被纳入贴息目录，使企业享受到了政策福利。
值得注意的是，这笔贷款发放时因企业设备尚未到位而并未足额抵押，但CDMO行业具有特殊性，大部分设备为进口定制，到位时间不确定。
据浦发银行武汉东西湖支行副行长檀丽娜介绍，经过总分行持续沟通，最终没有硬性要求将设备抵押作为前提条件，从企业实际经营需求出发，为其量身定做符合企业需求的提款条件及融资期限方案。
正是基于这种专业判断，鼎康生物这样的科创企业才能享受到更好的金融服务。目前，浦发银行武汉分行已成为鼎康生物首选合作银行。截至2024年3月末，浦发银行武汉分行已服务科技型企业超1700家，科技贷款余额超170亿元，已服务专精特新“小巨人”企业超240户，服务覆盖率超35%，服务省级专精特新企业600余户，服务覆盖率近20%。
更高要求：构建专业人才队伍与科创生态
界面新闻记者在调研中发现，为了灵活满足不同阶段科技型企业的多种需求，银行正在构建长周期、立体化、多元化的科技金融生态系统。
例如依托银行多年积累的科技金融生态圈资源，广泛引入政、产、学、研、金等各领域合作伙伴，为科技企业铺好创新创业“最初一公里”、打通科技成果转化的“最后一公里”，通过全生命周期服务，陪伴企业茁壮成长。
与此同时，银行的人才队伍也面临新的更高要求。
无论是阔然生物还是鼎康生物，提到与银行的合作都离不开“专业”二字。对于生物医药这种一个对于大众来说有点门槛性的行业，一家企业到底做什么、做的怎么样、是否具有发展潜力，都对银行的专业能力提出了更高要求。再将目光看向例如集成电路、芯片等更多的高精尖行业，都需要银行人士变成“行业专家”。
再从企业角度看，一位对接的银行人员只有在充分了解企业的情况下，才能和创始人更好地深度对话，才能对企业的资金需求有更好的判断，实现资金供给与企业研发需求的高度匹配。
因此，不少银行已经开始培养专门的“行业专家”队伍，例如将审查人员对应专属行业，招聘专属行业优质人才进入银行队伍等。
