消费贷炒股现象渐起 多家银行提示违规风险

　　“节后首个交易日一早冲进场，原打算今天涨一点就卖，没想到仓内个股全部跌得厉害。”一名90后股民对记者表示，国庆假期凑了凑手头的现金，加上向银行申请的消费贷款金额，一共50万元投入股市，没料到第二天就吃“瘪”。

　　国庆后的第二个交易日，A股市场迎来大幅回调。截至当天收盘，上证指数跌6.62%报收于3258.86点；深成指跌8.15%报收于10557.81点；创业板指跌10.59%报收于2280.10点。

　　“9·24”一揽子政策出台后，股市快速上涨吸引不少投资者入场，其中不乏贷款中介“助力”投资者借贷入市，利用银行低息消费贷加杠杆。当前，监管、银行已注意到贷款中介推荐消费贷炒股的现象，多家银行提示违规风险，称一旦发现将提前收回贷款。

　　业内人士指出，后市仍面临回调风险，将低成本的消费信贷资金投入股市，本质上是一种使用杠杆的行为。如果市场出现动荡，亏损会被放大。此外，这种行为还可能将风险扩散到金融机构，导致银行不良贷款增加。

　　资金中介推销“借贷入市”

　　“9·24”行情启动以来，部分资金中介借机向投资者推销，建议他们向银行申请消费贷款作为储备资金入市。

　　记者联系多位贷款中介，都称当前消费贷利率非常低，只需要提供简单的个人信息就能办理申请手续，手续通过后，资金将很快到账。不少中介在推销时强调“趁着回调行情赶快‘上车’牛市”“借贷利率低至2%”“快速到账”“最大额度可达80万元”等营销词。

　　不少银行前期推出的消费贷优惠活动还在进行，贷款拼团、送免息券等形式层出不穷，最低优惠利率达到1.8%，让不少股民“蠢蠢欲动”借贷入市，这也让不少贷款中介有了违规推荐消费贷资金进入股市的机会。

　　一位贷款中介告诉记者，近期不少客户主动咨询贷款业务，数量较以往有所增加。此外，不少股民也对记者表示，最近接到贷款中介的消费贷电话，称可以申请这部分资金进行投资，不会被银行发现。

　　记者在社交媒体上注意到，有不少近两日进场的新股民发帖抱怨刚进场就遭遇下杀。一位来自江苏的投资者对记者表示，9日一早买入多只个股，以为下跌是加仓机会，没想到下午跌得更加厉害，不知道接下来行情会怎么走，假期间申请了多家银行的贷款，利率在2.5%~3%，就等9日这天买进去，没想到一下子被埋了。

　　10月9日，A股大幅低开后震荡下跌，经过一整天的起伏行情后，尾盘再度杀跌，上证指数收盘跌幅近7%，结束前7天连续上涨行情。

　　这一下跌行情让不少8日才跑步进场的投资者大跌眼镜，但也有部分投资者视为牛市行情的小波动，认为是加仓机会。一位来自杭州的投资者对记者表示，昨天将向银行借贷来的资金全都投入了股市当中，虽然持仓仍处于亏损状态，但还是在日内低点小幅加仓了，大幅震荡之后还会有上涨的机会，“至少得跑赢借贷来的利率吧”。

　　信贷资金入市触红线

　　针对当前贷款中介推荐居民消费贷炒股的现象，有股份行人士对记者表示，目前有监测到部分消费贷资金未流向合同规定的用途，正在开展检查。记者也注意到，有多家银行相继发布提示，提醒客户务必按照贷款合同约定用途使用信贷资金，不得将信贷资金违规流入股市、楼市，一旦发现将提前收回贷款资金。

　　日前，有消息称，金融管理部门已对商业银行进行了窗口指导，要求金融机构高度重视投资者适当性管理和投资者保护，强化内控和合规管理，严控加杠杆。多位华东地区银行业人士对记者表示，虽然目前还未接到窗口指导，但强调信贷资金不能违规进入股市是监管对商业银行一贯的要求。

　　多家银行信贷中心人士对记者表示，银行会对借款人的账户进行定期检查，通过分析交易记录来识别异常的资金流动模式。如果有大量资金转入与股票账户或其他投资平台相关的账户，会引起银行关注。“一旦发现消费贷资金未流向正规用途，银行会立即进行断贷。”

　　另一家国有大行人士对记者说，各家银行对大笔资金流向会格外关注，一旦发现资金被用于股市投资，可能会采取收回贷款的措施。银行会定期审查借款人的账户，通过分析交易流水来识别不寻常的资金流动。如果检测到有大量资金被转入股票交易账户或其他投资账户，银行将格外关注。

　　“对于加杠杆入市的投资者，一旦出现市场波动，可能放大投资者损失，引发个人财务风险。”金融市场部宏观研究员周茂华表示，近一段时间国内股市快速上涨，挣钱效应明显，吸引了部分投资者，其中不排除少数投资者违规挪用消费贷及加杠杆入市，这样的操作容易导致资产泡沫。

　　博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，低息消费贷款进入股市实际上是加杠杆的行为，一旦市场出现波动，亏损会因杠杆效应被放大，损失会远超使用自有资金的情况。对金融市场，明显会造成资金错配，放大资产泡沫，风险也可能会蔓延至金融机构，导致银行的不良贷款增加，资产质量下降。